玄甲周记（4月30日）
去杠杆缩量博弈，滞涨周期？ 市场永远都是结构性机会，难处只在于我们如何去把握到其中的机会，并坚持到充分兑现的时刻。就长期而言，结构分化永远都是顺着均值回归的轨迹触发并运动的。 但，通胀无牛市，源于通胀初期经济增速提高，低估值顺周期存在较大均值回归逻辑及动能，特定情况下能带动股市向前走的。 但一旦通胀后期进入滞涨通道，市场普遍估值都要挨一刀。此时，还是高性价比企业更具持有价值，毕竟下跌的非常有限的。
玄甲周记（5月7日）
通胀与低估值顺周期 假期期间，在全球瞩目的伯克希尔哈撒韦股东大会上，大神巴菲特提到，“我们看到了显著的通货膨胀。我们在提价，人们也在对我们提价。这正在被接受。伯克希尔做了很多住房相关业务。成本在上升，上升，上升。钢铁成本每天都在上涨，钢铁成本大幅提升影响了伯克希尔的住房和家具业务。”他还说：“人们口袋里有钱了，他们支付更高的价格。这不会停止，这几乎是一场购买狂潮。经济真的很红火。我们过去没有预料到
