玄甲周记（4月9日）
通胀再起，反弹窗口关闭？ 本周美股受益于美元强周期的资金持续回流，震荡收高，纳斯达克进一步达到了严重泡沫阶段，而新兴市场的持续抽水导致了市场在通胀超预期的影响下，本轮反弹窗口正逐渐关闭，下一轮的深度调整也将孕育新的机会。如上周周报我们提到：“反抽之后基本在信贷进一步收紧背景下继续下跌，直到长期均值之下，完成风险彻底释放，这是普通的均值回归过程。”我们持有一揽子低估值，低基数，有望高增长标的，站稳未
玄甲周记（4月16日）
强美元周期 本周市场演绎几乎与上周一致，延续了最近我们阐述的“强美元周期+通胀”市场逻辑，美股涨，全球新兴市场跌。 一、美股泡沫化风险何时释放？美股继续泡沫化，持续受益于美元强周期的资金持续回流，震荡收高，纳斯达克进一步维持在泡沫状态，未来投资回报预期进一步下降，而新兴市场的持续抽水导致了市场在通胀超预期的影响下，先美股一步在进行风险释放，抱团股估值定价进一步松动，但定价权重最大的公募基金还未进入
